Вартість і капітал
- Економічні перспективи
У виданій в 1977 р. книзі «Економічні перспективи. Нові нариси про гроші й господарський ріст» зібраний ряд нарисів, що як би примикають до попередніх робіт Хикса. Один з нарисів - «Индустриализм» - перегукується із заключними главами роботи «Теорія економічної історії». Перераховуючи в цьому нарисі прояву «слонячої хвороби», що приносить із собою велика машинна індустрія, автор називає капіталістичну монополію й прямо пише про монопольне зосередження господарської моці в невеликого числа найбільших корпорацій. Він скептично ставиться до спроб обмежити приватну монополію: у таких випадках звичайно прибігають до одержавлення корпорацій або урядовому контролю над їхньою діяльністю, «але гіркий досвід навчив нас тому, що подібні міри являють собою не більш ніж спробу поверхневого рішення проблеми, вони не зачіпають самої проблеми економічної моці», - відзначає Хикс [J. Hicks. Economic Perspectives. Further Essays on Money and Growth, p. 37. Справжнє джерело концентрації економічної моці-концентрації, що, як відзначалося в одній з робіт Хикса, «являє собою головну загрозу волі в західних державах», - він бачив не в закономірностях економічного розвитку, а в особливостях сучасної виробничої технології (див.: J. Hicks, A. Manifesto. - Wealth and Welfare. Collected Essays on Economic Theory, vol. 1. Southampton, 1981, p. 139).]. - Економічна теорія Дж. Р. Хикса
Джон Ричард Хикс належить до числа найбільш відомих і впливових представників сучасної буржуазної політичної економії. У багатьох роботах західних авторів його характеризують як одного з найвидатніших економістів-теоретиків нашого століття [Див., наприклад: М. В1aug. Great Economists since Keynes. An Introduction to the Lives and Works of One Hundred Modern Economists. Sussex, 1985, p. 91.]. Перу Дж. Хикса належить більше 20 книг і кілька десятків статей, причому в центрі дослідження найчастіше виявлялися важливі проблеми політичної економії - теорія вартості, попиту й ціни; заробітної плати, капіталу й прибутку, господарського росту, промислового циклу, інфляції й т.д. Найбільшу популярність авторові принесла неодноразово, що перевидавалася книга,«Вартість і капітал», що здобув у західній літературі репутацію «класичної роботи». - Нові правові рамки банківської справи
Хоча правительства й не повинні втручатися в подібні процеси, не повинні вживати яких-небудь свідомих спроб контролю (тобто актів інтервенції в точному значенні слова), може виявитися, що для успішного здійснення нової банківської діяльності потрібні нові закони, що забезпечують необхідні правові рамки. Здається, однак, досить сумнівним, що справі допоможе повсюдне введення таких правил, наприклад, за допомогою прийняття міжнародних договорів. Швидше за все, у цьому випадку експериментам з альтернативними схемами буде покладений кінець. - Довгострокові перспективи
Можна сподіватися на те, що конкуренція, як це звичайно з нею відбувається, приведе до відкриття ще невідомих можливостей, закладених у феномені грошей. Це робить будь-яку спробу пророкування довгострокових результатів пропонованої реформи вкрай ризикованої. Ми, проте, спробуємо коротенько підсумувати ймовірні довгострокові наслідки її здійснення. Я переконаний, що коли система повністю сформується й конкуренція ліквідує деяке число невдалих підприємств, у вільному світі залишиться трохи широко використовуваних і дуже близьких по своїх якостях валют. У більших регіонах будуть домінувати одна-дві валюти, але ці регіони не будуть мати чітких або постійних границь, а валюти, що домінують у них, будуть перетинатися в широкі й мінливі по своєму складі регіонах. У більшості таких валют, що опираються на подібні набори товарів, короткострокові коливання курсів відносно один одного будуть дуже малі (імовірно, набагато менше, ніж у валют найбільш стабільних країн сьогодні, але трохи сильніше, ніж у валют, що базувалися на реальному золотому стандарті). Якщо склад товарних кошиків, на які будуть опиратися деякі валюти, буде пристосований до умов регіонів їхнього основного використання, поступово може початися відокремлення цих валют. Але більшість із них буде звертатися спільно, не тільки паралельно, але й узгоджено змінюючи свою цінність. Після експериментів з пошуком самого сприятливого набору товарів, до цін яких повинна бути прив'язана валюта, наступні зміни будуть, імовірно, рідкими й малозначними. Конкурентна боротьба між емісійними банками змусить їх зосередитися на тім, як уникнути навіть незначних відхилень цінності, вираженої в цих товарах, на поширенні найбільш повної інформації про свою діяльність і на різних додаткових послугах (таких, як допомога в бухгалтерському обліку), пропонованих клієнтам. Уцілілі урядові банки всі частіше й самі будуть змушені приймати платежі не в тих валютах, які випускаються привілейованими національними банками, і навіть прагнути до їхнього одержання. - Еволюція теорії Дж. Хикса
Джон Р. Хикс народився в невеликому англійському містечку Лимингтон в 1904 р. Одержав утворення в Оксфордском університеті; його «наставником» був відомий діяч фабіанського руху Дж. Коул (1889-1959), що незадовго до цього закінчив той же університет. З 1926 р. Хикс викладав у Лондонській школі економіки. В 1928-1931 р. він опублікував у журналі Економіка ряд статей, присвячених умовам формування заробітної плати в будівництві (матеріали підготовленої дисертації), теоретичним концепціям, у яких існування капіталістичного прибутку виводиться з невизначеності, що характеризує операції підприємця й ін. - Поновлення урядового контролю за рухом валюти й капіталу
Головна небезпека, однак, буде виходити від спроб правительств контролювати міжнародні потоки валюти й капіталу. Влада над цими потоками в цей час є самою серйозною погрозою не тільки функціонуванню міжнародної економіки, але й особистій волі; і ця погроза збережеться доти, поки правительства мають матеріальну чинність, щоб нав'язувати такий контроль. Треба сподіватися, що люди поступово розпізнають цю погрозу особистій волі й повністю заборонять уживання таких мір, закріпивши це у вигляді відповідних конституційних виправлень. Останній захист від урядової тиранії полягає в тому, що значна частина працездатних людей може вдатися до еміграції у випадку, коли тиранія стане нестерпної. Я боюся, що деякі англійці, що вважали моє висловлення невиправдано тривожним і перебільшеним 30 років тому, коли я вперше опублікував його, продовжують уважати його невиправдано тривожним і сьогодні: "Поширення контролю, що виникає з контролю над економікою, на всі сфери життя добре видно на прикладі операцій з іноземною валютою. На перший погляд державний контроль за обміном іноземної валюти ніяк не торкається особистого життя громадян, і для більшості з них байдуже, існує він чи ні. Однак досвід більшості країн континентальної Європи показав мислячим людям, що введення такого контролю є вирішальним кроком на шляху до тоталітаризму й придушення свободи особи. Фактично, ця міра означає повне підпорядкування індивіда тиранії держави, припинення всякої можливості втечі - як для богатых, так і для бедных. Коли люди втрачають можливості вільно подорожувати, купувати іноземні журнали й книги, коли контакти із закордоном можуть здійснюватися тільки з ініціативи або зі схвалення офіційних інстанцій, суспільна думка виявляється під набагато більше твердим контролем, чим це було при будь-якому абсолютистському режимі XVII або XVIII століття" ([28], р. 69, note). - Відношення до кейнсианской концепції
Про надзвичайну чуйність Хикса до «нових віянь» у західній економічній теорії можуть свідчити й поступово, що мінялися оцінки, теорії Кейнса. Помітимо, що до 1936 р., коли була опублікована книга Кейнса «Загальна теорія зайнятості, відсотка й грошей», обоє англійських економіста, як свідчать біографи, не були особисто знайомі. Але вже в червневому номері "Економік джорнэл" за 1936 р. вийшла стаття-рецензія Хикса, що називалася «Теорія зайнятості г-на Кейнса» [J. Hicks. Mr. Keynes' Theory of Employment. - Economic Journal, June 1936, p. 147-159. ]. В 1937 р. у квітневому номері журналу Эконометрика Хикс публікує статтю про співвідношення нової концепції Кейнса й «класичної» економічної теорії [ J. Hicks. Mr. Keynes and the "Classics". - Econometrica, April 1937, p. 147-159. ], що згодом багаторазово передруковувалася в різних збірниках і хрестоматіях. - Урядові гроші й незбалансованість бюджетів
У відомому змісті вимога до правительству збалансувати бюджет протягом періоду, рівного календарному року, є довільним. Однак чергування пір року й твердо стала практика бухгалтерської звітності дають серйозні підстави для такої вимоги, а практика бізнесу, при якій надходження й видатки регулярно балансуються з відомими відхиленнями, ще більше підкріплює його. Якщо великі економічні коливання можна запобігти за допомогою інших мір, то таке балансування найкраще провадити протягом року, традиційного для складання бюджетів строку. Якщо допустити, що регулювання пропозиції грошей шляхом конкуренції між приватними валютами дійсно повинне забезпечити не тільки стабільність цінності грошей, але й стабільність економічної кон'юнктури, аргумент про необхідність державного дефіциту для скорочення безробіття зведеться до затвердження, що урядовий контроль над грошима потрібний, щоб вилікувати хвороба, що він сам і викликав. Незрозуміло, навіщо взагалі в умовах стабільних грошей у правительства повинне бути право витрачати коштів більше, ніж воно має. І, звичайно, куди важливіше, щоб урядові видатки не ставали причиною загальної нестабільності, чим щоб зайняти громіздкий урядовий апарат (якщо зробити малоймовірне припущення, що він спрацьовує вчасно) для протидії будь-якому ослабленню економічної активності. - Влада правительств над грошима сприяє централізації
Можна не сумніватися й у тім, що здатність центрального правительства прибігати до такого роду фінансуванню - одна з головних причин, що підсилюють украй небажану централізацію державного керування. Можна було б тільки привітати позбавлення правительств влади над грошима, що дозволило б зупинити гадану непереборної тенденцію до прискореного росту частки національного доходу, на яку вони заявляють права. Якщо дозволити цієї тенденції розвитися, вона за кілька років приведе нас до стану, при якому правительства будуть претендувати на 100 відсотків всіх ресурсів (у Великобританії й Швеції ця частка вже перевищує 60 відсотків) і стануть, внаслідок цього, у буквальному значенні "тоталітарними". (Одним із тривожних сигналів, що говорять про погрозу, що ще недостатньо оцінена, є тенденція, що поширюється, уважати урядову пенсію єдиним надійним забезпеченням у старості, оскільки досвід, очевидно, підказує, що політична доцільність змушує правительства підтримувати або навіть збільшувати її реальну величину.) Чим повніше будуть відділені державні фінанси від регулювання грошового обігу, тим краще. Ця влада була шкідливої завжди. Її використання у фінансових цілях завжди вело до зловживань. І в правительства немає ні зацікавленості, ні здатності користуватися нею так, як потрібно для забезпечення безперебійного ходу економічної діяльності. - Теорія економічної історії
До числа проблем, що залучали увагу Хикса, завжди ставилися проблеми господарського розвитку в докапіталістичну епоху. В 1969 р. він опублікував книгу, присвячену «теорії економічної історії». Намагаючись уточнити саме поняття «теорія історії», Хикс досить скептично озивається про всі задуми створення якоїсь грандіозної філософії історії в дусі О. Шпенглера або А. Тойнби. Він пропонує більше конкретний і прагматичный підхід: скоріше, мова повинна йти, на думку Хикса, про те, щоб ширше використовувати в історичному дослідженні деякі загальні закономірності, які сформульовані економічною теорією. Такий аналіз ставить своєю метою, як підкреслює автор, не повне пояснення (опис) тієї або іншої конкретної історичної події, а відшукування загальної тенденції, що виявляє себе в деякої «статистичній однорідності» (statistical uniformity) [Як приклад він приводить висловлення ряду західних істориків, згідно яким серед факторів, що викликали до життя Французьку революцію XVIII в., важливу роль грали особисті особливості Людовика XVI, зокрема, його апатія й небажання управляти країною. Такий підхід, як затверджує Хикс, по суті виключає саму можливість існування теорії історичного процесу. Відкидаючи подібний підхід, автор пропонує бачити у Французькій революції «вираження суспільних змін - змін, які відбулися б у Франції й при кращому монарху і які в не настільки явній формі протікали й в інших країнах» (J. Нiсks. A Theory of Economic History. Oxford, 1969, p. 4).]. - Причинність в економіці
В 1979 р. Хикс опублікував монографію, присвячену методологічним проблемам розвитку сучасної економічної теорії. Для того щоб точней оцінити полемічну спрямованість цієї досить академичной по стилі викладу роботи, нагадаємо наступну обставину. В 70-х роках у західній економічній літературі широке поширення одержав досить примітивний прагматичний підхід, найбільше повно викладений у роботі М. Фридмена «Нариси позитивної економічної теорії», що вийшла у світло в 1953 р. Відповідно до принципів «позитивної економічної теорії» цінність - і в певному змісті істинність - будь-якої концепції не залежить від того, наскільки реалістичні вихідні припущення й сама логіка змістовних побудов; більше того, чим значніше теорія, тим звичайно менш реалістичні, за твердженням Фридмена, її передумови й допущення [Див.: М. Friedman. Essays in Positive Economics. Chicago, 1953, p. 14. ]. Значущість теорії визначається винятково якістю її пророкувань, ступенем відповідності між прогнозами, зробленими на основі її передумов і моделей, з одного боку, і реальними фактами - з іншої. - Чи належні існувати окремі валютні зони?
Мети керування системою державних фінансів і забезпечення країни задовільною валютою зовсім різні й, по більшій частині, суперечать один одному. Покладати обидві завдання на те саме відомство завжди означало плутанину, і привело до катастрофічних результатів в останні роки. Це виявилося не тільки в тім, що гроші стали головною причиною економічних коливань, але й у неконтрольованому росту державних видатків. Якщо ми хочемо зберегти функціонуючу ринкову економіку (і з нею індивідуальну волю), ніщо не може бути більше настійним, чим розірвання неправедною шлюбу між грошовою й фіскальною політикою, шлюбу, що довго залишався таємним, хоча й формально освячений кейнсианской теорією. - Гарні національні гроші неможливі при демократичному правительстве, що залежить від груп - зі специфічними інтересами
Не буде більшим перебільшенням, якщо я скажу, що центральний банк, підданий політичному контролю або просто серйозному політичному тиску, зовсім нездатний регулювати кількість грошей так, щоб це благоприятствовало чіткій роботі ринкового механізму. Гарні гроші, як і гарні закони, повинні діяти без оглядки на те, як вплинуть рішення емітента на які-небудь групи або окремі обличчя. Доброзичливий диктатор міг би свідомо ігнорувати їхні інтереси, але жодне демократичне правительство, що залежить від безлічі груп зі специфічними інтересами, на це зовсім не здатно. Використання контролю над пропозицією грошей як інструмент для досягнення конкретних цілей руйнує балансуюча дія цінового механізму, необхідне для здійснення безперервного процесу пристосування ринку, при якому шанси індивідів на те, що їхні очікування збудуться, виявляються досить високі. - Закон
попиту - Наскільки здійсненна система конкурентних паперових валют?
Ми не можемо, звичайно, сподіватися на таку реформу до усвідомлення суспільством того, які ставки й виграші. Ті, хто вважає цю пропозицію зовсім нереальн і утопічним, повинні згадати, що 200 років тому писав в "Багатстві народів" Адам Смит: "очікувати відновлення коли-небудь повної свободи торгівлі у Великобританії так само безглуздо, як очікувати здійснення в ній "Океанії" або "Утопії". ([54], р. 47. Весь абзац, що починається із цієї цитати й закінчується фразою, процитованої нижче, варто перечитати у зв'язку з обговорюваної нами темою.) - Урядова грошова монополія й урядові видатки
Про шкоду, що заподіює грошова політика, що направляється фінансовими міркуваннями, сказано вже досить. Тепер нам має бути розглянути зворотний вплив влади над пропозицією грошей на фінансову політику. Подібно тому, як відсутність конкуренції відгородило монополістичного постачальника грошей від цілющої дисципліни ринку, влада над грошима звільнила правительства від необхідності погоджувати видатки з доходами. В основному саме із цієї причини кейнсианская теорія так швидко придбала популярність в економістів соціалістичної користі. Справді, якщо економісти говорять міністрам фінансів, що створення дефіциту є гідною справою, і що додаткові урядові видатки не коштують народу нічого, як тільки в економіці є вільні ресурси, те всі діючі бар'єри на шляху швидкого росту державних видатків виявляються зламаними. - Вартість і капітал
30-е роки нашого сторіччя в англійській політичній економії звичайно вважаються «роками високої теорії» - періодом, що характеризується «надзвичайною концентрацією інтелектуальних зусиль і появою безлічі нових теоретичних концепцій» [G. Shackle. The Years of High Theory. Invention and Tradition in Economic Thought. 1926-1939. Cambridge, 1967, p. 5. ]. Саме в цей час вийшли у світло «Трактат про гроші» (1930) і «Загальна теорія зайнятості, відсотка й грошей» (1936) Дж. М. Кейнса, «Економічна теорія недосконалої конкуренції» (1933) Дж. Робинсон, «Торговельний цикл» (1936) В. Харрода, «Торгівля й кредит» (1928) Р. Хоутри, «Гроші» (1922) і «Банківська політика і рівень цін» (1926) Д. Робертсона, що одержали згодом широку популярність роботи Дж. Мида, Л. Роббинса й Дж. Шэкла. Але й у ряді цих робіт книга Хикса «Вартість і капітал» виділялася широтою й послідовністю теоретичного аналізу. П. Самуэльсон у своїй книзі «Підстави економічного аналізу» писав, що робота Хикса «Вартість і капітал» займе своє місце в історії економічної думки поруч із класичними роботами Курно, Вальраса, Парето й Маршалла [Див.: Р. Samuelson. Foundations of Economic Analysis. New York, 1976, p. 141. ]. - Золотий стандарт - не рішення
Можна сподіватися перешкодити сильним коливанням цінності грошей, що наблюдались у недавні роки, вернувшись до золотого стандарту або якогось режиму фіксованих обмінних курсів. Я усе ще переконаний, що поки керування грошима залишається в руках правительств, - Зберігаєте стандарту довгострокових боргових
При доступності хоча б якихось стабільних валют на зникнення буде приречена абсурдна практика перетворення "законних платіжних коштів" у просту символічну монету, що може знецінюватися й все-таки залишатися придатної для сплати боргів, зроблених в одиницях якого-небудь об'єкта певної цінності. Цей абсурд створений винятково владою правительства, що має можливість нав'язувати людям те, чого вони не мали на увазі при висновку договорів. Слідом за скасуванням урядової монополії на емісію грошей суди незабаром зрозуміють і, я сподіваюся, законодавство визнає, що справедливість вимагає сплати боргів в одиницях тієї цінності, у яких укладався контракт, а не в нав'язаних правительством замінниках. (Виключення існує там, де контрактом у явній формі передбачається сплата певної кількості грошових знаків, а не вираженої в них цінності). - Рух за вільні гроші
Зараз ми маємо потребу в міжнародному русі "за вільні гроші", аналогічному руху XIX століття за свободу торгівлі й раскрывающем ока не тільки на шкоду гострої інфляції, який можна уникнути й за допомогою існуючих інститутів, але й на більше глибокі наслідки - настання періодів стагнації, які дійсно є вродженим пороком нинішньої грошової системи. - Можливість появи безлічі подібних валют
Існує, однак, одна обставина, що є й можливим, і ймовірним, і яке я не обговорював у першому виданні. Після того, як певні валюти, що базуються на тім або іншому наборі товарів, одержать широке ходіння, інші банки можуть удатися до випуску валют, цінність яких базується на тім же наборі товарів, але під іншими найменуваннями, у банкнотах з таким же, більшим або меншим номіналом. Іншими словами, конкуренція може привести до широкого використання різними банками-емітентами однієї й тієї ж товарної бази, причому такі банки будуть продовжувати конкурувати за прихильність публіки, зберігаючи цінність випускається валюты, що, постійної й надаючи інші послуги. Публіка могла б тоді навчитися приймати значне число видів таких валют з різними найменуваннями (при цьому відповідних єдиному, наприклад якому-небудь "Цюрихскому стандарту") по постійним обмінним курсам; а магазини могли б вивішувати список всіх валют, які вони готові приймати, що як представляють цей стандарт. Така система зможе задовільно працювати довгий час, якщо преса, що здійснює свою функцію нагляду, буде вчасно попереджати публіку про порушення ким-небудь із емітентів своїх зобов'язань. - Теорія вартості
Центральне місце в теорії Хикса займає дослідження проблеми вартості й ціни товарів. Перш ніж перейти до розгляду його концепції, відзначимо лише наступний момент: утримування категорії «вартість», використовуваної Хиксом і його послідовниками, сильно відрізнялося від того, що вкладали в це поняття представники класичної політичної економії. - Нариси про світову економіку
У вышедших у світло в 1959 р. «Нарисах про світову економіку» зібраний ряд опублікованих раніше в англійських журналах статей (нарисів). Розглядаючи проблеми розвитку міжнародних економічних відносин в 50-х роках, автор як довгострокова мета висуває поступову відмову від накопичення в торгівлі численних протекціоністських бар'єрів. Хикс прагне до того, щоб знову додати академічну респектабельність ніколи настільки популярному серед англійських економістів гаслу вільної торгівлі. У ході теоретичного аналізу він повинен визнати, однак, що традиційному трактуванню зазначеної проблеми (у системі вільної торгівлі кожний учасник максимізує виробництво тих товарів, випуск яких сполучений з найменшими порівняльними витратами) бракує переконливості. Представники кембриджської школи (А. Маршалл, А. Пигу) відзначали вже можливість розбіжності «видимих» приватних витрат із сукупними суспільними витратами на виробництво якого-небудь товару. Наводити приклад з області сільськогосподарського виробництва, коли рівень приватних витрат не відображає процеси виснаження родючих ґрунтів, Хикс визнає, що в таких умовах інтенсивне розширення вивозу сільськогосподарських товарів на ділі повинне спричинити посилення руйнівних процесів. Особливо істотними представляються міркування автора щодо неминучого збільшення розходжень між «видимими» і справжніми витратами в умовах «недосконалої конкуренції» і розвитку монополістичних відносин. - Тиск за повернення до національних грошових монополій
Багато країн, швидше за все, спробують, за допомогою субсидій і подібних мір зберегти власний банк, що випускає національну валюту, який прийде звертатися поряд з міжнародними валютами, навіть якщо діяльність таких банків буде лише обмежено успішною. Тоді з'явиться небезпека, що націоналістичні й соціалістичні чинності своєю дурною агітацією проти багатонаціональних корпорацій змусять правительства поступово повернутися до нинішньої системи привілейованих національних емітентів валюти, за допомогою надання переваг національним інститутам. - Тільки власний інтерес, а не гарні наміру може дати гарні гроші
Ми завжди мали погані гріш тому, що приватному підприємництву не дозволяли дати нам кращі. У світі, керованому тиском організованих інтересів, важливо пам'ятати, що якщо ми хочемо одержати інститути, у яких бідуємо, ми не можемо розраховувати на розум або розуміння, але повинні покладатися на чисто корисливі інтереси. Благословенний той день, коли ми зможемо розраховувати на пропозицію надійних грошей не в чинність добрих намірів правительств, а внаслідок дотримання банками свого власного інтересу. - Проблеми перехідного періоду
Незважаючи на те, що пропонована система повністю покладає завдання забезпечення грошима на приватні інститути, втручання держави залишиться головною небезпекою для безперебійної роботи нового механізму. (Я вживаю тут термін "держава" тому, що багато з людей, бажаючи підкреслити благодійну природу даного виду суспільної діяльності, звичайно використовують його в подібному контексті. Більшість людей швидко усвідомлює ідеалістичний і нереалістичний характер своєї аргументації, коли їм указують на те, що діючий суб'єкт - не абстрактна держава, а цілком конкретне правительство, з усіма недоліками, неминуче властивому цьому політичному інституту.) Хоча основний захист емісійних банків від прямого політичного тиску буде забезпечена міжнародним характером емісійного бізнесу (що, втім, не позбавить їх від нападок демагогів), довіра до будь-якої установи буде залежати, головним чином, від довіри до правительству, при якому воно було створено. Щоб усунути підозри в обслуговуванні політичних інтересів країн, у яких вони засновані, важливо, щоб мала місце конкуренція банків, штаб-квартири яких розташовані в різних країнах. Найбільшою довірою, принаймні, поки забезпечується збереження миру, будуть, імовірно, користуватися інститути, створені в невеликих багатих країнах, для яких міжнародний бізнес є важливим джерелом доходів і які із цієї причини повинні особливо піклуватися про свою фінансову репутацію.